Please use this identifier to cite or link to this item:
http://edoc.bseu.by:8080/handle/edoc/73758
Title: | Оценка стоимости финансовых производных с использованием стохастического дифференциального уравнения для краткосрочной безрисковой доходности |
Other Titles: | Estimation of financial derivatives’ value with the use of stochastic differential equation for the short-term risk-free yield |
Authors: | Аксень, Э. М. |
Keywords: | финансовые производные;динамика;дифференциальные уравнения;доходность;инвестиционная стратегия;математическое ожидание;investment strategy |
Issue Date: | 2018 |
Publisher: | Белорусский государственный экономический университет |
Language: | Русский |
Type: | Article |
Citation: | Аксень, Э. М. Оценка стоимости финансовых производных с использованием стохастического дифференциального уравнения для краткосрочной безрисковой доходности / Э. М. Аксень // Научные труды Белорусского государственного экономического университета / М-во образования Респ. Беларусь, Белорусский гос. экон. ун-т ; [редкол.: В. Н. Шимов (гл. ред.) и др.]. - Минск : БГЭУ, 2018. — Вып. 11. - С. 11-19. |
Abstract: | Представлена методика оценивания рыночной стоимости финансовых производных с использованием дублирующего портфеля для случая, когда динамика краткосрочной безрисковой доходности описывается с помощью винеровских процессов, на основе которых задана динамика цен базовых активов. Получена формула для рыночной стоимости производных финансовых активов и система стохастических дифференциальных уравнений для базовых активов и краткосрочной безрисковой доходности с использованием нейтральной к риску вероятностной меры. The paper presents a methodology for estimating the market value of financial derivatives by means of the replicating portfolio for the case when the dynamics of the short-term risk-free yield is described with the use of the Wiener processes utilized for the dynamics of basic assets’ prices. A formula for the market value of derivative financial assets has been derived as well as a system of stochastic differential equations for the basic assets and the short-term risk-free yield with the use of the risk-neutral probability measure. |
URI: | http://edoc.bseu.by:8080/handle/edoc/73758 |
ISBN: | 978-985-564-215-3 |
Appears in Collections: | _Научные труды БГЭУ, 2018 |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
Aksen_E.M._11_19.pdf | 189.04 kB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.