Модели процентной ставки рынка межбанковских кредитов и их применение в регулировании ликвидности Национальным банком Республики Беларусь

Abstract

Разработана теоретическая модель ставки МБК как модификация модели Пула применительно к условиям белорусского финансового рынка; впервые построена эконометрическая модель коррекции ошибок для ставки МБК на основе разработанной теоретической модели; установлена область корректного применения эконометрической модели ставки МБК Беларуси на базе теста экзогенности; выработаны рекомендации по совершенствованию системы инструментов регулирования ликвидности Национального банка.

Theoretical model of the interbank rate is developed by the means of the Poole model modification to the conditions of the Belarusian financial market; for the first time an econometric model of the interbank rate in the form of error correction model is obtained based on the developed theoretical model; the area of the correct Belarusian interbank rate econometric model application is defined using the exogeneity test; National Bank of Belarus liquidity management instruments enhancement recommendations are developed.