Statistical assessment of cyclical exchange rate fluctuations in Lebanon

Abstract

The article analyzed the change in the Euro/US dollar exchange rate in Lebanon for the period from 2012 to 2019. The study developed a statistical model for the decomposition of time series, which is leaded to the identification of the trend, seasonal, cyclical and random components. The simulation results made it possible to establish the patterns of changes in cross-rate of the Euro/US dollar, which, due to the tight binding of the Lebanese pound to theUSdollar, is determined the volumes of export and import country. The length and depth of short-period cycles in the studied indicator time series were measured.

Анализируется изменение обменного курса евро/доллар США в Ливане за период с 2012 по 2019 гг. Исследование предлагает статистическую модель декомпозиции временных рядов, позволяющую выявить тренд, сезонный, циклический и случайный компоненты. Результаты решения модели позволили установить закономерности изменения кросс-курса евро/доллар США, который в связи с жестким закреплением курса ливанского фунта к доллару определяет объемы экспорта и импорта страны. Измерены продолжительность и глубина малых циклов в динамических рядах исследуемого показателя.