Своп-линии центральных банков как инструмент обеспечения международной валютной ликвидности

Abstract

Исследуется функционирование своп-линий центральных банков как инструмента обеспечения международной валютной ликвидности. Выявлены ключевые этапы в активизации своп-линий центральных банков для поддержки международной валютной ликвидности. Определено, что в настоящее время в мировой экономике доминируют сети своп-соглашений ФРС США, ЕЦБ и Народного банка Китая (НБК). Выявлены особенности формирования и функционирования сети своп-соглашений данных центральных банков. Определено, что сеть своп-соглашений НБК наиболее крупная по количеству, включает соглашения как с развитыми, так и развивающимися странами, ее ресурсы используются преимущественно для финансирования международной торговли и потоков инвестиций.

The functioning of swap lines of central banks as a tool for ensuring international currency liquidity is examined in the article. The key stages in swap lines of central banks activation to support international currency liquidity are identified. It is determined that the global economy is currently dominated by the network of swap agreements of US Federal Reserve, ECB and People's Bank of China (PBoC). The features of formation and functioning of the network of swap agreements of these central banks are revealed. It is determined that the PBoC’s network of swap agreements is the largest by number, includes agreements with both developed and developing countries, and its resources are used primarily to finance international trade and investment flows.