Управление процентными рисками коммерческих банков

Abstract

Полученные результаты исследования, впервые проведены по материалам коммерческих банков Республики Беларусь, состоят в обосновании и решении комплекса теоретических и практических проблем, связанных с разработкой эффективного механизма управления процентным риском: выработана авторская позиция по концепции сущности банковского процента и процентного риска, места последнего в системе банковских рисков; изучена динамика и уровень вариации процентных ставок на белорусском денежном рынке за период с 1994 по июнь 2001 года, исследованы факторы изменения их уровня в Республике Беларусь, а также в странах со стабильной экономикой (Германии и США); разработаны оптимальные по всем параметрам регрессионные факторные модели на основании формальной логики и теории нечетких множеств, позволяющие довольно точно прогнозировать динамику процентных ставок в краткосрочном периоде; обобщены, систематизированы и адаптированы к белорусской банковской практике основные способы его хеджирования, рекомендуемые коммерческим банкам для практического использования.

The originality of the results obtained in course of research that was for the first time carried out on the basis of the materials of Belarusian commercial banks, is in verification and solution o f a range of theoretical and practical problems, connected with the development o f an efficient mechanism o f managing interest rate risks, i.e. the author’s attitude to the concept o f a banks interest and interest rate risk, the latter’s place in the system of bank risks have been developed; dynamics and variation margin of interest rates at the Belarusian money market for the period o f 1994 through June 2001 has been studied; the factors o f their change in the Republic of Belarus and the countries with stable economy (Germany and the USA) have been examined; regression factorial models that are optimal in terms of all parameters have been worked out on the basis of formal logic and theory of fuzzy sets, enabling to give a quite precise short term forecast of the interest rate dynamics; the main ways of its hedging recommended to commercial banks for practical use have been generalized, systematized and adapted to the Belarusian banking practice.