Challenges and efficiency measurement issues of Lebanese commercial banks

Abstract

The main goal of this paper is to identify the challenges and risks of the Lebanese banks, the need to perform an efficiency measurement study of the Lebanese banks, and the importance of using the Data Envelopment Analysis (DEA) to measure the efficiency of banks. To perform the goals of this paper, a review of the literature was conducted to examine the importance of using DEA to measure the efficiency of Lebanese banks. In addition, a secondary data were collected from the websites of the Lebanese ministry of finance, the Lebanese Central Bank, the international rating agencies, the International Monetary Fund, and from other economic journals. This paper proves that Lebanese banks are facing more challenges in recent years, the high exposure of the Lebanese banks to the public debt affected dramatically their credit rating, and there is a need to measure the efficiency of the Lebanese banks associated to their exposure to government bonds, and that DEA is a useful technique to perform the efficiency measurement of Lebanese banks.

Основная цель данной статьи состоит в определении проблем и рисков, с которыми сталкиваются ливанские банки, в обосновании необходимости провести исследование измерения эффективности ливанских банков и целесообразности использования методики анализа оболочки данных (DEA) для оценки эффективности банковского сектора. Для исследования возможностей использования методики DEA при оценивании эффективности ливанских банков сделан обзор литературы. Кроме того, вторичные данные были собраны с сайтов ливанского министерства финансов, ливанского центрального банка, международных рейтинговых агентств, Международного валютного фонда, а также использовались научные статьи в экономических журналах. В статье показано, что в последние годы проблемы ливанских банков стали более серьезными: высокая зависимость функционирования банков от уровня государственного долга Ливана негативным образом сказалась на их кредитном рейтинге. В этой связи существует необходимость измерения зависимости эффективности функционирования ливанских банков от правительственных облигаций, а также, что методика анализа оболочки данных подходит для оценки указанной эффективности.